Обвал неизбежен

Может быть, вы могли бы рассказать мне, что происходит

За последние 7 месяцев Федеральная резервная система США (ФРС) через свой нью-йоркский филиал втихую перегнала более $420 миллиардов на Уолл-стрит. Нынешний доллар уже далеко не тот, каким был 15 лет назад, но, тем не менее, в номинальном выражении эта сумма почти равна той, которую Конгресс США принял для спасения банков во время финансового кризиса 2008 года в рамках Программы помощи проблемным активам.

Эти вливания, под называнием соглашений о выкупе, представляют собой форму краткосрочного кредитования, при котором ФРС снабжает банки ликвидностью в обмен на активы, обычно казначейские векселя и ипотечные ценные бумаги, принимаемые в качестве залога от банков.

Чем именно вызвана необходимость этих сделок, означают ли они, что за ними скрываются возможные более широкие финансовые потрясения, пока остается неизвестным. Также неясно, какие именно банки и в каких объемах получили эти средства.

Подобное вливание денежных средств в банковскую систему может быть сигналом того, что банковский сектор потерял ликвидность и не может без посторонней помощи управлять повседневными денежными потоками, включая проведение расчетов, снятие наличных средств и выдачу кредитов.


Когда банки испытывают нехватку наличных, они обычно используют частные рынки репо, но процентные ставки по соглашениям выкупа выросли, а рынки репо недавно упали, поэтому ФРС Нью-Йорка вмешалась, поощряя банки использовать собственного поставщика внутренних соглашений по выкупу. Один из способов, которыми ФРС поощряет банки обращаться к ним с предложениями о выкупе, — это снятие лимита в 500 миллиардов долларов, установленного с июня 2021 года.

Исторически банки неохотно обращались к ФРС для краткосрочных кредитов, предпочитая межбанковский рынок. Обычно это происходило лишь тогда, когда они были уже в отчаянии, потому что это могло подать сигнал рынку о наличии у них проблем с ликвидностью. То, что межбанковский кредитный рынок в США серьезно поджался (это может говорить как о достаточно широких проблемах с ликвидностью у банков или о том, что у них возникли большие сомнения в финансовой устойчивости своих контрагентов), вероятно, и вынуждает банки прибегать к помощи ФРС.

В последние годы ФРС пыталась разрушить этот стереотип, призывая банки более активно использовать этот механизм, так как экономисты ФРС полагают, что такой подход позволит удерживать процентные ставки в пределах целевых показателей.

В то же время массовое вливание ФРС денежных средств в банковский сектор может быть вызвано существенным ростом цен на сырьевые товары и стремление финансовых властей США и связанного с ними банковского сектора о широкомасштабной игре на понижение цены драгоценных металлов как основных конкурентов доллара в денежной сфере. Пока это не особенно удается, скорее даже наоборот.

В последний раз, когда на Уолл-стрит наблюдался столь серьёзный дефицит денежных средств, закончилось это широкомасштабным кризисом 2008 года. Его причины тогда так и остались неразрешенными, хотя тогда, залив проблемы свежей эмиссией, американцы смогли выиграть для себя 17 лет, но при этом серьезно усугубили уже тогда существовавшие проблемы. В глобальной финансовой системе всё стало настолько хрупким, что достаточно какого-нибудь относительно незначительного напряжения, чтобы начался обвал.

Судя по тому, как центральные банки мира накапливают золото, там их руководители всё прекрасно понимают и всеми силами пытаются подготовиться к моменту, когда начнется обвал.

https://t.me/lezhavamoney/4329