Жизнь после СВО.

В таблицах Росстата ничего не понятно, поэтому сделал рекомбинацию данных в читаемый формат. Ниже визуализация всех секторов российской обрабатывающей промышленности по скользящей средней за 12 месяцев. 



Самые уязвимые сектора, по которым был нанесен наибольший удар:

  Производство автотранспортных средств – минимум с момента внедрения новой методологии Росстата (с 2015 года), производство с марта по октябрь рухнуло на 54%
  Обработка древесины и производство изделий из дерева, кроме мебели - снижение с марта по октябрь на 14%
  Табачные изделия - снижение на 12.9% (здесь и далее будет указываться период март-октябрь 2022 в сравнении с мартом-октябрем 2021)
  Текстильные изделия снижение на 10.8% 
  Производство прочих транспортных средств и оборудования - минус 7.1%
  Ремонт и монтаж машин и оборудования - минус 5.8%
  Электрическое оборудование - минус 5.7%
  Химические вещества и химические продукты -  минус 5.2%
  Прочие готовые изделия - минус 5.2% 



Выше указаны сектора, которые понесли наибольший урон. Но есть сектора, в которых производство устойчиво:

  Мебель - минус 3.5%
  Кожа и изделия из кожи - минус 2.7%
  Резиновые и пластмассовые изделия - минус 2.4%
  Кокс и нефтепродукты - минус 2.4%
  Бумаги и бумажные изделия - минус 1%
  Металлургическое производство - минус 0.9%
  Пищевые продукты - минус 0.6%



Есть ли производство, которое в кризис наращивает выпуск? Растущее производство:

  Прочей неметаллической минеральной продукции – плюс 0.3%
  Машин и оборудования, не включенных в другие группировки – плюс 0.5%
  Одежды – плюс 0.7%
  Готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования - плюс 1.4%
  Производство напитков – плюс 2.4%
  Производство компьютеров, электронных и оптических изделий – плюс 6.1%
  Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации – плюс 9.5%
  Производство лекарственных средств и материалов – плюс 18.7%


Промышленное производство в России устойчиво, как скала, несмотря на все эти ужасающие события в международной политике. 

С января по октябрь изменение равно нулю (плюс 0.1% накопленный рост, в пределах точности счета), в октябре 2022 падение на 2.6% г/г по сравнению со снижением на 3.1% г/г в сентябре (ниже этого не проваливались).

•  Добыча полезных ископаемых за январь-октябрь плюс 1.4% (в октябре минус 2.7% г/г)
•  Обрабатывающее производство за январь-октябрь минус 0.7% (в октябре минус 2.4% г/г)
•  Обеспечение электроэнергией и паром без изменений за первые 10 месяцев (в октябре минус 2.4% г/г)
•  Водоснабжение, канализация, вывоз мусора минус 5.7% и минус 7.4% в октябре.

Если рассматривать период с начала СВО (март-октябрь), то динамика без явного негативного тренда. Так совокупное промышленное производство минус 1.2%, добыча без изменений, обрабатывающее производство минус 2.6%, а электроэнергия плюс 0.5%.

С августа по октябрь: промпроизводство минус 1.7%, добыча минус 1.1%, обработка минус 2.4%, электроэнергия минус 1%.

Назвать это кризисом – сложно, по крайней мере, в рамках расчетов, которые проводит Росстат.

С начала года полный разгром в автомобильном производстве – обвал 45% за 10 месяцев, производство табачных, текстильных изделий минус 10% (у них малый вес в промышленности), обработка древесины также минус 10%.

Поддержку промышленности оказывает строительство и ВПК, заказы в которых подхватывают металлургическое производство (без изменений за 10 месяцев), производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования (+3.6% за 10 месяцев), производство машин и оборудования (+3.7%). 

Сильны позиции в производстве компьютеров, электронных и оптических изделий (+6.3% за 10 месяцев) и в производстве лекарств (+17.8%), но такой сильный рост за счет эффекта низкой базы, которая около нуля в сравнении с мировыми лидерами в данных сегментах. 

Обвалиться промышленности не дает строительство и ВПК.

Торговая статистика показывает резкое и существенное изменение внешнеторговых пропорций в России после начала СВО. 

Экспорт из России в Китай, Индию и Турцию вырос на 112% за год с 10.3 млрд долл до 21.9 млрд в месяц и рост на 63% с марта 2022, тогда как экспорт в ведущие недружественные страны снизился на 30% за год и более, чем в два раза обрушился с марта 2022.

Впервые в истории экспорт в Китай, Индию и Турцию превысил экспорт в ведущие недружественные страны (ЕС-27, США, Великобритания, Япония и Корея) – это произошло в августе 2022, в сентябре закрепление и с октября наращивание отрыва. 

В 2019 году экспорт в недружественные страны в ТРИ раза превышал экспорт в Китай, Индию и Турцию, а сейчас на 30% ниже и будет вдвое ниже в декабре, т.е. пропорция изменилась в 6 раз с 2019 года.

Следует понимать, что экспорт в недружественные страны продолжит снижение, как по мере снижения среднемесячных цен на сырье, так и на траектории отсечения экспортных рынков прямо или косвенно. 

Например, экспорт в США и Великобританию практически полностью обнулился, но при этом виден экстремальный рост экспорта в Индию за счет нефти и усиление торговых отношений с Турцией.

Импорт по всем товарам рухнул в 2.5 раза со странами ЕС, Кореей и Японией, практически обнулен с США и Великобританией, восстановился до докризисного с Китаем и утроился с Турцией. 

В итоге, Китай, Индия и Турция стали основными торговыми партнерами России с июня, обогнав недружественные страны и тренд импорта восходящий, тогда как по недружественным странам, видимо, произошла стабилизация на уровне втрое ниже нормы. 

Коэффициент замещения европейского экспорта в нейтральные страны весьма ограниченный – это связано, как с логистическими, так и политическими факторами. Чтобы перенаправить европейский экспорт нужно в семь раз увеличить поставки трубопроводного газа в Китай и минимум втрое увеличить танкерный флот из-за возросшего транспортного плеча – это слишком дорого и долго, проблему не решить ни за два года, ни за пять лет.