Вы здоровы настолько, насколько чувствуете себя здоровым
Начиная с 1991 года, когда я пришел в банковский бизнес, мне пришлось повидать многое, но происходящее сейчас - это кое-что новенькое. По сути это диагноз оголтелой глобализации. Рассмотрим всё по шагам.
Шаг первый: Детонация в Персидском заливе. Банки из Бахрейна, Катара и ОАЭ, накачанные производными инструментами (деривативами) и взаимными обязательствами, внезапно обнаруживают, что имевшаяся у них ликвидность — миф. Суть в доверии, а его нет. В мире финансов оно исчезает мгновенно, а вместе с ним и рынок овернайтов (однодневного межбанковского кредитования). Это гораздо хуже краха банка Lehman Brothers в 2008-ом, так как лопается узел, через который десятилетиями шёл поток нефтедолларов в глобальный долг. Денежный поток остановился.
Шаг второй: Сингапурский тромб. Безналичные деньги — это цифры в компьютерах банков, а контейнеровозу нужно реальное топливо. Но он не может заправиться, так как трейдеры не могут провести расчёты. Цепочка поставок рвётся даже не из-за отсутствия нефти, а из-за отсутствия платежа. Сингапур, мировая морская бензоколонка, превращается в кладбище судов. Останавливается всё: торговые суда стоят, так как у них нет ни топлива, ни страховки, а их нет, потому что у банков нет ликвидности, им нечем платить.
Шаг третий: Смерть западного потребителя. США, где 70%, а то и все 80% ВВП — священная корова потребления, получают пустые полки. Дело в том, что крупный ритейл работает с колес и без кредита на закупку. Люди выходят из офисов с «деньгами» на картах, которые внезапно стали пылью. Дальше всё по классике Веймарской республики 1921 – 1923 годов, СССР 1991-го или Зимбабве 2009-го. Спрос исчезает не как экономическая категория, а физически. Люди перестают покупать даже хлеб за деньги, потому что они окончательно теряют даже имевшиеся у них ограниченные функции и становятся продавцам не нужны.
Шаг четвёртый: Агония бизнеса. Заводы останавливаются, так как не могут получить комплектующие, потому что производитель товар отгрузил, но контейнер застрял по пути к покупателю. Это знакомая картина для 1992-го года на постсоветском пространстве: «мы вам отгрузили, ждите». Но ждать нечего, шансы на то, что груз придет, близки к нулю. Энергосырьевые гиганты вынуждены резать добычу. Нефть никому не нужна, если её не на чем везти и некому перерабатывать. Идет массовое сокращение персонала. Это петля отрицательной обратной связи: нет топлива — нет поставок — нет производства — нет рабочих — нет потребителя. И чем меньше платежеспособных потребителей, тем меньше нужно топлива. Круг замкнулся.
Шаг пятый: Фискальный коллапс. Государство остаётся один на один с реальностью. Предприятия не работают, люди зарплату не получают, налоги в казну они не платят. В результате налоги не собраны, а доллар как резервная валюта откровенно токсичен. Конечно, можно нарисовать сколько угодно новых фантиков, назвав это очередной программой количественного смягчения, но это не поможет. Печатать необеспеченные обязательства, когда морские пути перекрыты физически, означает подливать бензин в костёр гиперинфляции. В результате девятым валом идут дефолты всех мастей – суверенные, корпоративные, личные, растет социальная нестабильность, а нынешние правительства массово отправляются в утиль.
Это станет не «перезагрузкой», а принудительным возвратом к натуральному обмену в масштабах планеты: у вас есть нефть, у нас есть продовольствие, давайте меняться, но надо еще как-то придумать, как произвести обмен, чтобы по пути не ограбили.
Конечным итогом всего, так как натуральный обмен в современном мире крайне неудобен, станет возврат к золоту как всемирному эквиваленту и не несущему в себе риска контрагента, а также кардинальной переоценке всех нынешних активов. На это нужно время, а пока, господа-товарищи, учите основы базового сельского хозяйства, оно может вам пригодиться.
У России есть шанс пройти этот непростой период с наименьшими потрясениями, так как у нее есть свое топливо, продовольствие, удобрения и прививка 1990-ых.
https://t.me/lezhavamoney/4611
От редакции: шанс пройти есть. И даже с наименьшими потрясениями. Но только при том условии, что на этой переправе поменяют всех коней. В первую очередь – питерских.
Комментарии 0
Оставить комментарий