Идем ко дну.

Глава Сбербанка 29.07.2025 отчитывался перед президентом РФ о достигнутых успехах. В опубликованной части его выступления был эпизод, вызывающий действительно серьёзное беспокойство. Когда был затронут вопрос об ипотеке, глава Сбербанка отметил:
«У нас доля в ипотеке – 55 процентов, доля наша в строительных проектах – около 60 процентов. Мы остаёмся крупнейшим банком с точки зрения вовлечения в эту отрасль.»

Эти цифры важны, так как хорошо иллюстрирует начало его пояснений:
«Конечно, ипотека – это то, что нас волнует. Потому что банки готовы выдавать ипотеку с нулевой рентабельностью, потому что они заинтересованы в том, чтобы не падало строительство жилья, потому что у нас огромный портфель в строительных проектах.

Поэтому мы стараемся создавать условия, чтобы стимулировать рост ипотеки.»

Вероятно, обобщение «банки» в данном случае не вполне уместно, и достаточно было бы сказать «банк», но Сберу надо было как можно больше расширить охват возможных участников. Ведь речь шла не о каком-то реальном успехе, а о том, что проблема задолженности застройщиков перед Сбербанком превратилась из их проблемы в проблему самого Сбербанка.

Он не может остановить свое кредитование, ведь в ином случае последуют дефолты застройщиков, их банкротства, и Сбер останется вместо возвращенных средств не только с неликвидными квадратными метрами в уже построенных домах, на которые нет платежеспособного спроса, но и с массой недостроенных объектов, с которыми надо будет еще что-то делать. 

Поэтому руководство Сбербанка вынуждено искать пути выхода из того положения, в которое само себя загнало. Для этого оно пытается использовать окольный путь:
«Поэтому мы сейчас стараемся, мы уже снизили ипотеку. ... Поэтому мы стараемся создавать условия, чтобы стимулировать рост ипотеки.»

Привлечение любыми способами ипотечных заемщиков и рост ипотеки, похоже, становятся для Сбербанка критически важными для сохранения устойчивости и исполнения им своих обязательств перед клиентами. Иначе могут возникнуть определенные сложности, и его руководству начнут задавать всякие неудобные вопросы…

Фактически эта проблема в строительном секторе, которую каким-то образом вынужден решать Сбербанк, носит рукотворный характер. Не снимая ответственности с руководства ведущего российского банка за непродуманность их действий и некорректную оценку рисков, основная вина за создавшееся положение лежит все-таки на руководстве Банка России, которое своими манипуляциями с ключевой ставкой существенно усложнили ситуацию в производственном и финансовом секторах российской экономики, заставив других разгребать то, что наделал ЦБ РФ. 

У меня нет сомнений, что в силу «системнозначимости» Сбербанка в случае нарастания у него серьезных проблем власти будут спасать его всеми доступными способами. Однако это не означает, что при достижении некоего критического уровня с ним, а точнее с его вкладчиками и клиентами, не могут поступить также, как это было реализовано в конце 1980-ых – начале 1990-ых годов. 

Это напомнило мне разговор с одним клиентом, состоявшийся в конце 2014 или начале 2015 года, когда шла зачистка банковского сектора в виде массового отзыва лицензий нынешней главой Банка России. Он зашел сказать, что открывает счет в Сбербанке и переводит туда свои обороты, а то уж больно все нестабильно стало с коммерческими банками. Его ответ на мой вопрос о том, что Сбер тоже может «кинуть», навсегда запомнился мне: «Если кинет Сбер, то он кинет всех… А это не так обидно.»

Будьте аккуратны в своих взаимоотношениях с банками. Успехов вам и процветания.